Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Финансовый анализ деятельности предприятия

Читайте также:
  1. A. Пошаговая схема анализа воздействий
  2. ABC-анализ данных о поставщиках
  3. I. АНАЛИЗ МОДЕЛИ ГЛОБАЛИЗАЦИИ.
  4. I. Основные направления деятельности
  5. I. Сделайте анализ следующих сложносочиненных предложений. Обратите внимание на порядок слов в предложениях. Предложения переведите на русский язык.
  6. I.2 Экономический анализ производства и реализации продукции
  7. I.6.1. Общая характеристика информационного обеспечения деятельности прокуратуры.

Финансовый анализ деятельности предприятия проводится путем горизонтального и вертикального анализа его бухгалтерского баланса (таблица 2.15).

Таблица 2.15 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Башкирский фарфор» на 31.12.2014 г.

В тысячах рублей

Наименование статей Усл. обоз. Величина статьи, тыс. руб. Темп измене-ния, % В % к валюте баланса
н.г. к.г. изм. н.г. к.г. изм.
                 
Активы
Оборотные активы, в том числе:         142,4 49,2 58,5 9,3
Денежные средства и их эквиваленты А1       245,6 14,3 29,4 15,0
Дебиторская задолженность А2     - 173 54,5 10,4 4,7 - 5,7
Товарно-материальные запасы А3       119,6 24,4 24,3 -0,1
Внеоборотные активы, в том числе: А4     - 37   50,8 41,5 - 9,3
Основные средства       - 86 93,7 37,4 29,2 - 8,2
Баланс         119,9     х
Пассивы
Краткосрочные обязательства, в том числе:         179,4 57,3 85,8 28,5
Кредиторская задолженность П1       179,4 57,3 85,8 28,5
Краткосрочные займы и кредиты П2         8,2    
Долгосрочные обязательства П3              
Собственный капитал, в том числе: П4     - 935 39,9 42,7 14,2 - 28,5
Нераспределенная прибыль (непо-крытый убыток)     (266) - 935 64,3 18,4 (6,1) - 24,5
                     

 

Окончание таблицы 2.15

 

                 
Баланс         119,9     X
Величина собственных оборотных средств   -297 -1195   402,3 (8,2) (27,3) 35,5
Чистые активы       - 935 85,9 42,7 14,2 - 28,5

 

Данные таблицы 2.15 показывают, в целом балансовая стоимость активов ООО «Башкирский фарфор» на конец 2014 года составила 4364 тыс.руб., на начало года – 3641 тыс.руб., увеличение составило 723 тыс.руб. или 19,9%. Увеличение активов произошло за счет увеличения оборотных активов – на 760 тыс.руб. или на 42,4%.

Наибольший темп роста наблюдается в группе денежных средств и их эквивалентов, темп изменения составил 245,6%. При этом резко сокращается дебиторская задолженность с 380 тыс.руб. на начало года до 207 тыс.руб. на конец года, темп снижения составил 54,5%. Запасы возросли на 173 тыс.руб или 19,6%.

Величина внеоборотных активов сократилась с 1850 тыс.руб. до 1813 тыс.руб., темп изменения составил 98%.

Сумма источников финансирования отчетный год также возросла с 3641 тыс.руб. до 4364 тыс.руб., или на 19,9%. Величина собственного капитала ООО «Башкирский фарфор» составила на конец года 1314 тыс.руб., по сравнению с началом года уменьшилась на 935 тыс.руб. или на 60,1%. Размеры уставного, резервного и добавочного капиталов в течение года не изменяются. Общий размер собственного капитала уменьшается за счет снижения размера нераспределенной прибыли вследствие уменьшения чистой прибыли.

Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Также у предприятия отсутствуют краткосрочные займы и кредиты. Однако сумма кредиторской задолженности существенно увеличивается на коней года - на 79,4% и составляют 3746 тыс.руб.

Анализ структуры активов предприятия показал, что на конец отчетного года более половины имущества сформирована за счет оборотных активов (58,5%). Произошли изменения в структуре активов, возросла доля оборотных активов с 49,2% до 58,5%.

Анализ структуры капитала предприятия ООО «Башкирский фарфор» показал, что в общей сумме пассивов большую часть составляет кредиторская задолженность – 85,8%. Доля кредиторской задолженности увеличивается на 28,5%, соответственно доля собственного капитала уменьшается на 28,5% и составляет на конец года 14,2%.

В результате изменений в структуре активов и пассивов увеличивается дефицит собственных оборотных средств с 297 тыс.руб. на начало года до 1195 тыс.руб. на конец года. Величина чистых активов сокращается с 1553 тыс.руб. на начало года до 618 тыс.руб. на конец года, что составляет 935 тыс.руб. или 14,1%.

Для анализа уровня и динамики показателей прибыли составлена таблица 2.16

Таблица 2.16 - Анализ динамики прибыли ООО «Башкирский фарфор»

В тысячах рублей

Показатели 2013г. 2014г. Изменение
абсол. отн.,%
         
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг       108,8
Себестоимость продаж       113,1
Валовая прибыль (убыток)   (215) -1494 х
Коммерческие расходы        
Прибыль (убыток) от продаж   (215) -1494 х

 

Окончание таблицы 2 16

         
Прочие доходы       132,7
Прочие расходы     -53 96,0
Прибыль (убыток) до налогообложения     -1051 7,4
Текущий налог на прибыль     - 49 25,7
Чистая прибыль (убыток)     -935 6,7

 

Основным источником формирования выручки ООО «Башкирский фарфор» являются доходы от реализации товаров. Как видно из таблицы 2.16, выручка от продаж увеличилась на 8,8%. У ООО «Башкирский фарфор» за 2014 год наблюдается убыток от продаж в сумме 215 тыс.руб.. Он происходит вследствие роста затрат на производство продукции на 13%, что превышает рост доходов.

Благодаря тому, что прочие доходы увеличиваются на 32,7%, а прочие расходы при этом уменьшаются на 4%, предприятие получило прибыль до налогообложения за 2013 год в сумме 1135 тыс.руб., за 2014 год – в сумме 84 тыс.руб. что меньше, чем в предыдущем периоде на 92,6 %.

Чистая прибыль предприятия составила за 2013 год 1002 тыс.руб., за 2014 год – 67 тыс. руб..

Таким образом, в 2014 году наблюдается тенденция к уменьшению показателей прибыли от деятельности ООО «Башкирский фарфор».. Поэтому деятельность оценивается отрицательно, так как предприятие сокращает сумму чистой прибыли, которая могла бы быть направлена на развитие бизнеса.

Для оценки финансового состояния предприятия проводится анализ его ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Из таблицы 2.17 следует, что у предприятия текущая ликвидность снижается с 0,86 до 0,84. Величина коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного значения, равного 2 и меньше оптимального уровня в пределах от 1 до 2.

Таблица 2.17 - Оценка ликвидности ООО «Башкирский фарфор»

в 2014 г.

 

Показатели На начало года На конец года Изме-нение
Коэффициент текущей ликвидности 0,86 0,84 - 0,02
Коэффициент срочной ликвидности 0,43 0,48 0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 0,42 0,17
Коэффициент обеспеченности собственными средствами - 0,166 - 0,195 0,029

 

Коэффициент срочной ликвидности увеличивается с 0,43 на начало года до 0,48 на конец года, но его величина сохраняется ниже оптимального уровня (в пределах 0,7-0,8). ООО «Башкирский фарфор» за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам сможет немедленно погасить лишь 48% краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличивается с 0,25 до 0,42, что является нецелесообразным, так как оптимальный уровень этого показателя составляет 0,05 – 0,1. Следовательно, наблюдается избыточная абсолютная ликвидность активов ООО «Башкирский фарфор». В ближайшее время за счет своих денежных средств предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства на 42%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ухудшается с -0,166 на начало года до -0,195 на конец года. Уменьшение коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует о нехватке собственных средств.

В таблице 2.18 проведена оценка финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 2.18 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Башкирский фарфор»

 

Наименование показателя На начало года На конец года Динамика
Коэффициент собственности 0,43 0,30 - 0,13
Коэффициент задолженности 1,34 2,32 0,98
Коэффициент маневренности функционирующего капитала - 2,99 - 2,13 - 0,86
Коэффициент утраты платежеспособности 0,4225  
Коэффициент восстановления платежеспособности 0,425  

 

Как видно из таблицы 2.18, коэффициент собственности на конец года составляет 0,30, по сравнению с началом года снижается на 0,13. Коэффициент собственности ниже рекомендуемого значения (0,5).

Коэффициент задолженности соответственно увеличивается с 1,34 на начало года до 2,32 на конец года, что существенно выше рекомендуемого значения, установленного на уровне 0,67.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет отрицательное значение, а, значит, значительная часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах почти соответствует нормативному значению в предыдущем году и соответствует в отчетном, что является положительным фактором для предприятия.

В таблице 2.19 представлена оценка рентабельности деятельности ООО «Башкирский фарфор». Рассматривая показатели рентабельности деятельности, можно отметить, что в 2013 году рентабельность продаж составляет всего около 3%, а за 2014 год наблюдается рентабельность в размере 0,16%. Прибыль на 1 рубль реализованной продукции уменьшилась на 3,14%, то есть на каждый рубль выручки от реализации приходится меньше прибыли и доля прибыли в доходах уменьшилась, что для предприятия является отрицательным явлением.

Таблица 2.19 - Показатели рентабельности ООО «Башкирский фарфор»

В процентах

 

Показатель 2013г. 2014г. Изменение
Рентабельность продаж 3,3 0,16 -3,14
Чистая рентабельность активов 27,5 1,5 -26,0
Рентабельность активов 26,0 2,3 -23,7
Рентабельность собственного капитала 64,0 5,1 -58,9
Рентабельность фондов 50,8 3,4 - 47,4
Рентабельность оборотных активов 56,0 2,6 -53,4

 

Судя по показателям рентабельности капитала видно, что за 2013 год собственный капитал использовался достаточно эффективно, так как рентабельность собственного капитала составляет 64%. Но за 2014 год рентабельность собственного капитала резко и сильно снизилась на 58,9%. То есть на рубль собственного и заемного капитала приходится гораздо меньше денежных средств по сравнению с прошлым годом. За отчетный год получена чистая прибыль в размере 5,1 копеек на один рубль собственного капитала.

Рентабельность активов также снижается в отчетном году на 23,7%. Рентабельность оборотных активов снижается на 65%. Рентабельность фондов снижается на 47,4%. Отсюда можно сделать вывод, что если в предыдущем году активы используются достаточно эффективно, особенно основные фонды, то в отчетном году вследствие уменьшения прибыли показатели рентабельности резко ухудшаются. И, следовательно, предприятие считать низкорентабельным.

В таблице 2.120 представлены показатели оборачиваемости активов предприятия за 2013-2014 гг. Уровень и динамика коэффициентов оборачиваемости активов характеризует деловую активность предприятия.

 

Таблица 2.20 - Показатели оборачиваемости ресурсов ООО «Башкирский фарфор»

 

Показатели Абсолютная сумма, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости Срок оборачиваемости, дни
год год Изменения (+/-) год год Изменения (+/-) год год Изменения (+/-)
Объем реализации (без НДС)       Х Х Х Х Х Х
Всего активы       10,61 9,63 -0,98 34,4 37,9 3,5
Оборотные активы       21,57 16,47 -5,1 16,9 22,2 5,3
Запасы       24,88 24,28 -0,60 14,3 15,0 0,7
Дебиторская задолженность     -173 101,66 202,99 101,33 3,59 1,79 -0,48
Кредиторская задолженность       18,51 13,77 -4,74 19,7 26,5 6,8

 

Как видно из таблицы 2.20, оборачиваемость активов за анализируемый период снизилась с 10,61 оборота в 2013 году до 9,63 оборота в 2014 году. Соответственно, период оборачиваемости активов увеличился с34,4 дней до 37,9 дней, что является отрицательным моментом.

Оборачиваемость собственного капитала значительно увеличилась с 24,87 оборота до 68 оборотов, т.е. на 43,2 оборота. Продолжительность его оборота в днях сократилась с 14,67 дней до 5,4 дня, что является положительным изменением.

Оборачиваемость оборотных активов за анализируемый период уменьшилась с 21,57 оборота в 2013 году до 16,47 оборота в 2014 году. Соответственно, период оборачиваемости оборотных активов увеличился с 16,92 дней до 22,16 дней, что является отрицательным моментом.

Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности) увеличилась с 101,66 до 202,99 оборота, соответственно период оборачиваемости дебиторской задолженности сократился с 3,59 дней до 1,79 дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 4,74 оборота, с 18,51 раза в 2013 году до 13,77 раза в отчетном году. Период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 19,72 дней до 26,49 дней, что является отрицательным моментом.

Итак, деловая активность предприятия в 2014 году снижается, что характеризуется уменьшением большинства коэффициентов оборачиваемости активов и его слагаемых. Замедление оборачиваемости оборотных активов, кредиторской задолженности и денежных средств не может исправиться за счет значительного ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в 2 раза. Оборачиваемость собственного капитала увеличивается, но при этом замедляется оборачиваемость кредиторской задолженности. Это происходит из-за того, что у предприятия мало средств, оно убыточно и свои убытки оно пытается погасить при помощи задержки выплаты средств поставщикам.

Таким образом, финансовая деятельность ООО «Башкирский фарфор» в целом характеризуется отрицательно. Баланс является неликвидным. ООО «Башкирский фарфор» является финансово неустойчивым предприятием. Коэффициенты оборачиваемости активов и его элементов в основном уменьшаются. Необходимо отметить такие негативные моменты в финансовой деятельности ООО «Башкирский фарфор» как низкий уровень прибыли от продаж, низкая рентабельность продаж и активов, уменьшение доли собственного капитала, уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности.

 


Дата добавления: 2015-08-18; просмотров: 169 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Введение | Теоретические аспекты системы управления персоналом на предприятии | Элементы системы управления персоналом предприятия | Методы совершенствования управления персоналом на предприятии | Выводы по анализу системы управления персоналом на предприятии | Мероприятия по совершенствованию системы управления персоналом на предприятии | Разработка системы нематериального стимулирования персонала. | Совершенствование программы ориентации и адаптации вновь принятого персонала | Оценка эффективности предложенных мероприятий | Список использОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Управленческий анализ деятельности предприятия| Анализ управления персоналом на предприятии

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.014 сек.)