Шаг 15. Расчет прогнозных коэффициентов и корректировка проекта бюджета

Пятнадцатым шагом по составлению сводного бюджета предприятия является составление проекта отчета об изменении финансового состояния и расчет прогнозных коэффициентов финансового состояния.

Основные коэффициенты, используемые при бюджетном планировании, — коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

итого оборотные активы

К= кредиторская задолженность

2. Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается таким образом:

дебиторская задолженность + денежные средства

К= кредиторская задолженность

3. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение:

денежные средства

К = кредиторская задолженность

По данным коэффициентам установлены оптимальные значения, с которыми сравниваются фактические и плановые значения рассчитанных коэффициентов. В нашем случае рассчитанные коэффициенты будут равны:

Коэффициенты ликвидности	На начало (факт)	На конец (план)	Нормативное значение
Текущая ликвидность	1,2	1,3	1,5
Срочная ликвидность	0,7	0,8
Абсолютная ликвидность	0,7	0,8	0,5

На пятнадцатом шаге за счет расчета коэффициентов ликвидности происходит учет не менее существенного критерия — поддержания на должном уровне финансовой устойчивости фирмы. Поэтому если планируемые коэффициенты меньше оптимальных значений, то рекомендуется проведение дополнительной работы по оптимизации бюджетных статей.

Показателем, на который необходимо ориентироваться при расчете величины первичного финансового дефицита, является коэффициент текущей ликвидности. По результатам рассмотрения величины первичного финансового дефицита финансово-экономическая служба предприятия формирует управленческую задачу по его сокращению в соответствии с требованиями поддержания финансовой стабильности.

Для достижения поставленной управленческой цели (сокращения уровня первичного финансового дефицита) анализируются возможности повышения доходной либо сокращения расходной части первичного проекта операционного и инвестиционного бюджетов. Отметим, что собственно финансовый бюджет может подвергаться корректировке в части дополнительного привлечения кредитных источников финансирования только в случае недостаточного уровня абсолютной ликвидности и серьезных ограничений по трансформации материальных оборотных средств и рас четов в «живые» деньги за достаточно короткий срок.

После того как возможности сокращения финансового дефицита выявлены, первичный сводный бюджет предприятия пересчитывается (подвергается корректировке). Изменяются проекты отчетов о финансовых результатах, движении денежных средств, изменении финансового состояния, проект инвестиционного бюджета и прогнозный баланс.

В наибольшей степени первичный сводный бюджет корректируется при увеличении планового объема реализации или сокращении переменных издержек.

Дата добавления: 2015-07-20