Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Иначе говоря с ростом натурального объема продаж на 1% прибыль от продаж вырастет на 1,333% - это и есть воздействие операционного рычага по натуральному объему продаж.

Читайте также:
  1. F. Новый максимум цен сопровождается увеличением объема, аналогично точке А. Продолжайте удерживать позицию на повышение.
  2. II. ПРАВИЛА ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТРОИТЕЛЬНОГО ОБЪЕМА ЗДАНИЙ
  3. IV. Купля-продажа
  4. IV. Что говорят предания Азии о сотворении Земли и начале рода человеческого
  5. Quot;Манеж" сделают более прибыльным
  6. XXII. Выдающиеся личности англо-говорящих стран
  7. А вот скажи, по-твоему, рок-н-ролл неминуемо приводит к суициду, безумию, погибели - так или иначе, к трагической «развязке»?

Вместе с тем воздействие операционного рычага не ограничивается фактором натурального объема продаж. Рассмотрим альтернативные показатели операционного рычага:

Сила воздействия операционного рычага по цене:

(37)

Сила воздействия операционного рычага по переменным затратам:

(38)

Сила воздействия операционного рычага по постоянным затратам:

(39)

Универсальное уравнение для анализа чувствительности при­были при изменении одновременно четырех факторов (объема продаж, цены, переменных и постоянных затрат) имеет следую­щий вид:

(40)

где ∆N, ∆P, ∆Зпер, ∆Зпост – изменение натурального объема продаж, цены, переменных затрат, постоянных затрат;

Рассмотрим практический пример. Проведем анализ чувствительности прибыли к изменению определяющих ее величину факторов. Имеются следующие дан­ные о цене, объемах продаж и структуре затрат предприятия.

Таблица 23

Исходная информация для анализа чувствительности

Наименование показателя Ед. изм. Значение
Объем продаж тыс.ед.  
Постоянные затраты тыс. руб.  
Переменные затраты руб./ед.  
Цена руб./ед. 8,5

 

На основании имеющейся информации

1. Рассчитаем величину прибыли предприятия при сложив­шихся пропорциях цены, объема производства (продаж), посто­янных и переменных затрат;

2. Рассчитаем силу воздействия операционного рычага по каж­дому фактору;

3. Проанализируем влияние на прибыль предприятия изме­нения рассматриваемых факторов на +20,0% (с шагом в 5,0%).

Рассчитаем величину прибыли предприятия:

 

Прп = 200 * (8,5 - 6,0) - 400,0 = 100,0 тыс. руб.

 

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага для каждого из факторов:

- сила воздействия операционного рычага по цене:

 

cp = 8,5*200/100=17

 

- сила воздействия операционного рычага по переменным затратам:

 

cпер = 6*200/100=12

 

- сила воздействия операционного рычага по постоянным затратам:

 

cпост = 400/100=4

 

- сила воздействия операционного рычага по натуральному объему продаж:

 

cn = (400+100)/100=5

Таблица 24

Данные зависимости прибыли от изменения различных факторов

Анализируемые факторы Сила воздей­ствия операционно­го рычага по фактору Процентное изменение прибыли при изменении фактора на:
-20% -15% -10% -5% 5% 10% 15% 20%
Цена + 17 -340% -255% -170% -85% 85% 170% 255% 340%
Пере­менные затраты -12 240% 180% 120% 60%, -60% -120% -180% -240%
Постоян­ные за­траты -4 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60% -80%
Объем продаж + 5 -100% -75% -50% -25% 25% 50% 75% 100%

Приведенные данные интерпретируются следующим образом. Наибольшее влияние на прибыль в конкретном примере оказыва­ет цена (cp =17,0). На втором месте по влиянию на при­быль — переменные затраты cпер=12). Далее следуют объем продаж cn =5 и постоянные затраты cпост =4

Таким образом, с помощью приведенных уравнений можно оперативно осуществлять контроль изменения прибы­ли при изменении различных факторов. Между тем в практичес­ких целях чаще необходимо решать обратную задачу, а именно: задаваясь желательным результатом, определять, что нужно сделать, чтобы добиться этого результата.

В контексте рассматриваемой проблемы управления операци­онной прибылью задачу следует сформулировать следующим об­разом: на какой процент необходимо изменить объем продаж для сохранения прибыли на заданном уровне при изменении раз­личных факторов.

Для проведения подобных расчетов необходимо воспользоваться следующими формулами расчета объема продаж (Ккомпенс), соответствующего влиянию изменяемого фактора:

Если изменяется цена реализации (41):

 

 

Если изменяются постоянные издержки (42):

 

 

Если изменяются переменные издержки (43):

 

 

Проведем расчет компенсирующего прироста объема про­даж при изменении факторов. Для иллюстрации возможностей практического использования приведенного уравнения исполь­зованы условия предыдущего примера. Расчет компенсирующего прироста объема продаж приведен в табл. 25.

Предположим, цена на продукцию увеличится на 5 %. Определим величину объема продаж, которое компенсирует влияние указанного фактора, воспользовавшись формулой 41

Исходная маржинальная прибыль: 8,5*200-6*200=500 тыс. руб.

Маржинальная прибыль после воздействия фактора 8,5*1,05*200-6*200=585 тыс. руб.

Доля маржинальной прибыли в выручке после воздействия фактора роста цен =585/(8,5*1,05*200)=0,3277

Ккомпенс=500/0,3277/(8,5*1,05)=170,94 тыс.шт.

Таким образом, предприятие при росте цен на 5% может снизить объем продаж до 170 тыс. 940 шт., т.е. на 14,5%. Указанная информация представлена в таблице. При снижении объема реализации менее чем на 14,5% предприятие в результате повышения цены получит дополнительную прибыль. Если же объем реализации снизится более чем на 14,5%, то предприятие лишится части запланированной прибыли.

Проверим сказанное расчетом: снижение объема продаж на 14,5% в абсолютном выражении составит 29 тыс. единиц. Таким образом, величина прибыли от продаж, полученная при одновременном снижении объема продаж на 14,5% и росте цен на 5 % составит:

(8,5*1,05)*171-171*6-400=100,18 тыс. руб., что соответствует условиям исходного примера.

Расчетным путем проверим правомерность использования формулы 42. Предположим, постоянные издержки выросли на 5%. Определим величину объема продаж, которое компенсирует влияние указанного фактора, воспользовавшись формулой 42.

Маржинальная прибыль после воздействия фактора 100+400*0,05=520 тыс. руб.

Исходная доля маржинальной прибыли в выручке =500/(8,5*200)=0,2941176

Ккомпенс=520/0,29411176/8,5=208 тыс. шт.

Таким образом, предприятие при росте постоянных расходов на 5% для сохранения прежней прибыли должно повысить объем продаж до 208 тыс., т.е. на 4%.

Проверим сказанное расчетом: рост объема продаж на 4% в абсолютном выражении составит 8 тыс. единиц. Таким образом, величина прибыли от продаж, полученная при одновременном росте объема продаж на 4% и увеличении постоянных расходов на 5%, составит.

8,5*(208)-208*6-400*1,05=100 тыс. руб., что соответствует условиям исходного примера.

Расчетным путем проверим правомерность использования формулы 43. Предположим переменные издержки выросли на 5%. Определим величину объема продаж, которое компенсирует влияние указанного фактора, воспользовавшись формулой 43.

Исходная маржинальная прибыль = 8,5*200-6*200=500 тыс. руб.

Маржинальная прибыль после воздействия фактора = 8,5*200-6*1,05*200=440 тыс. руб.

Доля маржинальной прибыли в выручке после воздействия фактора =

440/1700=0,2588243

Ккомпенс=500/0,258823/8,5=227,27 тыс. шт.

Таким образом, предприятие при росте переменных расходов на 5% для сохранения прежней прибыли должно повысить объем продаж до 227,27 тыс. шт., т.е. на 13,6%.

Проверим сказанное расчетом: рост объема продаж на 13,6% в абсолютном выражении составит 227,27 тыс. единиц. Таким образом, величина прибыли от продаж, полученная при одновременном росте объема продаж на 13,6% и увеличении постоянных расходов на 5%, составит.

 

8,5*227,27 - 6*1,05*227,27 – 400 =100 тыс. руб.

 

Таблица 25

Компенсирующие объемы реализации при изменении анализируемых факторов

Анализируемые факторы Сила воздей­ствия операционно­го рычага по фактору Компенсирующие изменение объема продаж при изменении фактора, %
-20% -15% -10% -5% 5% 10% 15% 20%
Цена + 17 212,5% 104,1% 51,5% 20,5% -14,5% -25,4% -33,8% -40,5%
Пере­менные затраты -12 -32,4% -26,5% -19,4% -10,7% 13,6% 31,6% 56,3% 92,3%
Постоян­ные за­траты -4 -16,0% -12,0% -8,0% -4,0% 4,0% 8,0% 12,0% 16,0%
Объем продаж + 5                

 

К семинару: Ручной расчет показателей чувствительности достаточно трудоемок. Предложите структуру шаблона листа MS «Excel», который поможет ускорить процедуру расчета в условиях изменения переменных и оперативно использовать алгоритм расчета с полной заменой исходной информации.


Дата добавления: 2015-07-08; просмотров: 312 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Сравнение – это метод познания, когда изучаемые явления или предмет, сопоставляются с уже известными, с целью определения общих черт или различий между ними. | Балансовый метод | Метод относительных и средних величин | Элементарные методы обработки рядов динамики | Вопрос 4. Способы детерминированного факторного анализа. | I. Способ цепных подстановок. | III. Интегральный метод. | Вопрос 5. Способы стохастического анализа. | Имитационное моделирование | Математическая теория игр |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Анализ чувствительности| Определение наращенной суммы

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.011 сек.)